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삼성바이오로직스 주가 전망 예상

삼성바이오로직스 주간 전망 상승

 

실적 개선의 근거는 신규 4 공장이 기존 계획보다 소폭 빠른 22년 10월 부분 가동이 시작되면 영업이익은 가파르게 상승할 예정으로서 삼성 바이오로직스 주가 전망이 점점 좋아지고 있습니다. 삼성 바이오로직스는 올해 5 공장 건설에도 착수하고 중장기적으로 6~9 공장까지 건립하는 계획이 실현되면 삼성 바이오로직스 주가 전망이 밝아지고 있습니다.​모더나와 삼성 바이오로직스는 지난 5월 모더나 백신 완제 위탁생산 계약을 체결했고 현재 코로나 모더나 백신을 삼성 바이오로직스가 위탁 생산하고 있어서 삼성 바이오로직스 주가 상승이 이얼지고 있습니다. 1 Q22 실적은 매출 4586억 OP 1512억 영업이익이 발생할 것으로 기대되어서 삼성 바이오로직스 주가 상승할 것으로 예상됩니다.

삼성바이오로직스 주가 


상향된 4Q 가동률 1Q 실적에 반영될 것으로 예상되어서 삼성바이오로직스 주가 상승을 보여줄 것으로 기대됩니다. CDMO는 위탁생산을 뜻하는 기존 CMO에 개발 Development 개념이 추가된 용어입니다.​삼성 바이오로직스는 이미 4 공장에서 생산할 의약품들을 수주 잔고가 증가하여 삼성 바이오로직스 주가 전망이 탄탄해지고 있습니다.

 

 

 

 


세포 및 유전자치료제 CDMO 시장은 2019년 기준 15억 2460만 달러에서 연평균 30% 성장해 22년 상반기 가동을 목표로 mRNA 백신 원료의약품DS 생산설비도 증설 중에 있어서 삼성 바이오로직스 주가 전망이 매우 밝습니다. 2026년 101억 1340만 달러에 이를 것으로 예측됩니다고 합니다.​의약품 제품을 생산하는 위탁생산만 담당하던 CMO 영역을 넘어 후보물질 또는 세포주 개발 생산공정 임상 상용화 등 일련의 신약개발 과정을 위탁 개발 생산하는 개념입니다.

 

삼성바이오로직스 주가


21년 5월 모더나 코로나19 백신 완제DP 위탁생산 계약을 맺어서 생산량 증가에 따른 삼성 바이오로직스 주가 상승이 예견됩니다. 삼성 바이오로직스가 CDO CGT분야에서도 통합니다면 글로벌 제약사 중에 독보적인 1위 기업으로 올라서면서 삼성 바이오로직스 주가 상승이 나타날 것으로 기대됩니다. 56 공장에서는 백신 세포치료제 유전자치료제 등 다양한 제품들이 생산이 시작되면 삼성 바이오로직스 주가 급격한 상승이 나타날 것입니다.

 

 

 

 


4 공장이 본격 가동되는 25년 이후 잉여현금흐름 Free Cash Flow FCF의 10% 수준의 현금배당을 늘릴 계획이 발표되어서 삼성 바이오로직스 주가 전망이 밝아지고 있습니다. 향후 투자 계획에 따라 배당 정책이 변경됨에 삼성 바이오로직스 주가 전망이 탄탄해지고 있습니다. 4분기 실적에 반영될 3분기 공장별 가동률은 1~2 공장 용량이 풀로 돌아가고 있고3 공장 캐파의 대부분 능력으로 생산중으로서 지난 2분기 공장별 가동률과 비교 시 3 공장 가동률이 조금 낮아진 것으로 판단되어서 연말에 주가가 조금 내려갔습니다.

 

삼성바이오로직스 주가


기관과 개인 및 외국인으로 분류하여 투자주체별 일정기간동안의 누적하여 매수한 물량과 매도한 물량을 고려해볼 때 삼성 바이오로직스 주가 상승으로 예상됩니다. 삼성 바이오로직스는 CMO 계약을 강제하거나 개발에 대한 로열티를 수령하는 조항을 CDO에서 제외하여 영업수주의 증가로 삼성 바이오로직스 주가 전망이 더욱 밝아지고 있습니다. 특정일의 투자자별 매매동향을 통해서 단기간의 시장 충격 여부를 판단할 수 있으며 장기적인 매매동향을 통해서 삼성 바이오로직스 주가 상승 추세가 형성될 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 


22년 실적은 매출 1조 9055억 OP 6294억 YoY +22% OPM 33%을 예상해 기존 전망 매출 YoY +25% OPM 30%과 비슷한 레벨로 예측하고 있어서 삼성바이오로직스 주가 상승이 나타날 것으로 보입니다. 유전자치료제는 비정상 유전자를 정상 유전자로 대체시켜 유전적 결함을 치료하거나 새로운 치료 기능성을 갖춘 약제로서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 도움을 주고 있습니다. 지난 12 월 29 일 인천 송도에 약 10 만평 규모에 달하는 56 공장 부지에 대해 우선협상대상자로 발탁되면서 삼성 바이오로직스 주가 상승을 견인하고 있습니다.

 

삼성바이오로직스 주가 

 

삼성바이오로직스 주가 전망 공장 증설


이 부지에 4260 억원을 투자하였으며 2022 년 4 월에 토 지매 매계 약을 맺고 새로운 공장을 가설하여 삼성 바이오로직스 주가 전망이 탄탄해지고 있습니다. 삼성 바이오로직스는 4Q 실적 발표와 동시에 중장기 배당 정책안 제시 2025년 이후부터 해당 연도 잉여현금흐름의 10% 내외에서 현금 배당 실시 여부를 검토할 것이며 해당 정책의 지속기간은 3년 안으로 공표되어서 삼성 바이오로직스 주가는 점차 상승할 전망입니다. 4 공장 26만 리터 건설은 기존 예상보다 빠른 올해 10월에 부분 가동을 시작하여 삼성 바이오로직스 주가 상승이 시작되었습니다.

삼성바이오로직스 주가


​자연스럽게 고객들이 삼성바이오로직스를 선호도가 높아져서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 기여합니다. 회사 설립 이후 꾸준히 이어져왔던 성장 스토리에 이어 중장기적인 예측 가능한 주주친화적인 정책이 발표되어서 삼성 바이오로직스 주가 전망이 좋아지고 있습니다. 삼성 바이오로직스는 Seamless OneStop 서비스라는 비전을 제시하면서 삼성 바이오로직스 주가 상승 동력이 되고 있습니다.

 

 

 

 


​ 일반적인 바이오의약품은 약 20% 정도의 제조 공정이 아웃소싱으로 이뤄지는 것과 달리 세포유전자치료제 분야에서는 50% 혹은 그 이상의 제조 공정이 아웃소싱을 통해서 생산비를 낮추어서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 기여하고 있습니다.​삼성 바이오로직스는 항체 의약품 중심 사업 구조를 백신 세포 유전자치료제로 판매 제품군이 넓어지면서 삼성 바이오로직스 주가가 상승하고 있습니다. 단순히 바이오 의약품 위탁 생산을 넘어 CMO 세포주 개발 및 공정 개발 CDO 임상 물질 및 상업화 물질 생산 DP 품질 테스트 CRO 등 다양한 서비스를 한 번에 제공함으로써 삼성 바이오로직스 주가 전망을 밝혀주고 있습니다.

 

삼성바이오로직스 주가


그전에 4 공장이 2022 년 말 부분 가동에 들어갈 예정 현재 선 수주 활동은 적극적으로 이월 지고 있으며 삼성 바이오로직스 주가 상승이 이어지고 있습니다. 삼성 바이오로직스는 4 공장 건설에 1조 7400억 원이라는 거금을 투자했는데요 4 공장은 연내 완공되면 생산량 증가로 삼성 바이오로직스 주가 상승이 본격화될 것입니다.​삼성 바이오로직스는 작년 11월 인천 경제 자유구역청과 송도 국제도시 5공구 첨단산업클러스터 B 지식산업 제조업 용지 1필지 송도동 2183 1만 279㎡에 대한 토지매매계약을 맺었는데요 고객에게 불리한 조항을 강제로 넣지 않아서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 기여하고 있습니다.

 

 

 

 


11년도 1공장을 시작으로 현재 4 공장을 증설이 완료되면 삼성 바이오로직스 주가는 더욱 높아질 것입니다. 공장 가동효율 개선 우호적 업황을 바탕으로 한 배치 수 증가 배치당 ASP 상승효과 가세로 실적은 성장세 지속할 것 참고로 추정치에는 4 공장 매출액 DP 증설 효과 mRNA DS 설비 확보에 따른 매출 상승분이 반영되지 않아서 삼성 바이오로직스 주가 상승이 더욱 크게 나타날 수 있습니다. 향후 성과에 따른 실적 상향 조정 여지 충분 CMO란 자체 생산 역량이 부족하거나 의약품 R&D 마케팅에 사업 역량을 집중하려 하는 글로벌 제약사를 대상으로 제품을 대신 생산해주고 수익을 얻는 구조로서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 기여합니다.

 

삼성바이오로직스 주가 


전년 실적 추정치 대비 각각 18% 17% 증가하여 삼성바이오로직스 주가 전망이 좋아지고 있습니다. 세포치료제는 살아있는 세포를 환자에게 직접 주사하여 치료하는 주사제로서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 도움을 줍니다. 2025년 이후부터는 잉여현금의 10% 내외에서 현금 배당을 실시하는 안을 검토하고 있으며 향후에 반영되는 즉시 삼성 바이오로직스 주가 급등이 나타날 것입니다.

 

 

 

 


삼성바이오로직스 영업 레버리지 효과에도 불구하고 Multi Modality 확대 과정에서 인력 투자가 늘어나고 있어서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 긍정적 영향을 미칩니다. 임상대행업체 CRO란 신약 개발 단계에서 제약사 의뢰를 받아 임상시험 진행 설계와 컨설팅 모니터링 데이터 관리 등 업무를 대행하는 기관으로 생동시험도 서비스 삼성 바이오로직스의 공장은 인천 송도 경제 자유구역에 위치해 있는데요 3개 공장의 생산규모는 총 34만 리터 1 공장 3만 2 공장 15만 3 공장 18만 임상용 생산설비 4천 리터로 전 세계 생산규모 1위를 지키고 있어서 삼성 바이오로직스 주가 상승이 긍정적입니다. 2022 년 연간 매출액은 전년대비 25% 증가한 1 조 9565억 원을 거둘 예상으로써 삼성 바이오로직스 주가 전망에 큰 도움을 주고 있습니다.

 

삼성바이오로직스 주가

 

삼성바이오로직스 주가 상승 요인 분석


삼성 바이오로직스의 제4 공장은 생산량 25만 6000리터로 현재 기준 단일 공장 기준 세계 최대 생산 시설인 3 공장 18만 리터보다 훨씬 더 생산 능력이 더욱 높아져서 삼성 바이오로직스 주가 전망을 탄탄하게 합니다. 4분기 매출액은 3분기 대비 약 3% 감소 전망 세포와 유전자치료제 개발 기업의 65%가 소규모 바이오기업이기도 하지만 세포와 유전자치료제의 생산과 공급에는 특화된 공정 기술과 설비가 필요하고 제조와 치료제 투여까지의 전 과정에 물류시스템을 구축해야 하며 삼성 바이오로직스 주가 상승에 도움을 줍니디ㅏ. 4 공장도 2022 년 말부터 가동이 돼 긴 하지만 본격적인 매출 기여도는 2023년부터 시작되면 삼성 바이오로직스 주가 상승이 본격화될 것으로 예상됩니다.

 


​올해 매출액은 1조 8천241억원 영업이익은 6천611억 원으로 증가되어서 삼성 바이오로직스 주가 전망이 탄탄해지고 있습니다. 1~3 공장의 높은 가동률 달성에 따른 매출 증가가 수익성을 높였지만 신사업 진출에 따른 인력 채용 확대와 직원 특별 격려금 지급으로 비용이 증가할 것이나 일회성 요인인 만큼 올 1분기부터 재차 영업이익률이 상승으로 인하여 삼성 바이오로직스 주가 상승이 이어질 것입니다. 복잡한 임상시험을 대신해주는 임상시험 대행업체 CRO 사업이 급성장하여서 삼성 바이오로직스 주가 상승이 예상됩니다.

삼성바이오로직스 주가 


2022년에는 매출액 1조 8797억원+19% YoY 영업이익 6025억 원+11% YoY을 보여줄 것이며 삼성 바이오로직스 주가 상승에 도움이 되고 있습니다. 기존 삼성 바이오로직스 공장에서 효율성을 개선하여 max capa 가 조금씩 늘어날 전망이며 3 공장이 전체 가동이 시작되면 매출 성장세를 견인할 전망입니다. 4 공장 및 2 캠퍼스 건설이 추진되는 22년부터 CAPEX 가 증가하며 이후 주가는 후반영이 되어서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 기여할 예정입니다.

삼성방이오로직스 주가 


현재 CDO 시장을 양분하고 있는 Lonza와 Wuxi 바이오로직스의 경우 CDO계약에 CMO계약이 포함되거나 개별 로열티를 수령하도록 하여 삼성 바이오로직스 주가 상승을 견인할 예정입니다. 공장 가동 효율 개선과 우호적 업황으로 인한 배치 수 증가 등으로 실적 성장세가 지속될 것으로 예상되며 올 상반기 완제의약품 DP 설비 증설 리보핵산mRNA 백신 원료의약품 DS 설비 확보가 예상되는 등 선제적 투자에 따른 성장 모멘텀이 강해질 것으로 예상되어서 삼성 바이오로직스 삼성 바이오로직스 주가 상승이 급격해질 것입니다. 생산이란 대량 생산을 의미하며 글로벌 제약사는 선택과 집중을 위해 전략적으로 삼성 바이오로직스 등 CMO 기업에 생산을 아웃 소싱하여 제조 원가는 낮추고 이익은 극대화하여 삼성 바이오로직스 주가 상승에 도움이 되고 있습니다.

삼성바이오로직스 주가


삼성 바이오로직스 같은 CMO 기업가치는 CAPEX 투자가 실적보다 먼저 반영되어서 삼성 바이오로직스 주가 전망에 큰 도움을 주고 있습니다. 3 공장의 배치 가동 효율화를 통한 생산 배치수 증가 IFRS 회계기 준 적용으로 인식이 지연되었던 매출의 인식을 통한 실적이 좋아질 전망이라서 삼성 바이오로직스 주가 전망이 더욱 밝아지고 있습니다. 신약 개발에 나선 제약 바이오 업체들이 크게 늘면서 임상 수요 역시 증가하고 있어서 삼성 바이오로직스 주가 상승에 기여하고 있습니다.

삼성바이오로직스 주가 

 


이익률은 21년도의 33% 대비 소폭 하향 조정된 31%로 계산되어서 삼성바이오로직스 주가 상승 여력이 충분합니다. 4분기부터 반영되는 4 공장의 감가상각비 비용을 반영하 여 보수적으로 가정한 결과로 분기 수주 상황 비용 투자 결 정에 긍정적 영향을 미쳐서 삼성 바이오로직스 주가 상승 동력이 되고 있습니다.